第０１章イントロダクション
- １．１投資家のリスクとリターン
- １．２企業のリスクとリターン
- １．３銀行資本
- １．４リスク管理の手法
- １．５純金利収入の管理
第０２章金融簡品によるヘッジ
- ２．１市場
- ２．２いつヘッジするか
- ２．３「プレーンバニラ」商品
- ２．４ヘッジのための金融商品を使う
- ２．５エキゾチック・オプションと仕組み取引
- ２．６危険
第０３章トレーダーのリスク管理法
- ３．１デルタ
- ３．２ガンマ
- ３．３ベガ
- ３．４セータ
- ３．５ロー
- ３．６ギリシャ文字の計算
- ３．７テイラー展開
- ３．８現実世界のヘッジ
- ３．９エキゾチックのヘッジ
- ３．１０シナリオ分析
第０４章金利リスク
- ４．１金利の計測
- ４．２ゼロレートとフォワードレート
- ４．３財務省（トレジャリー）金利
- ４．４ＬＩＢＯＲとスワップレート
- ４．５デュレーション
- ４．６コンベキシティ（凸性）
- ４．７ポートフォリオへの応用
- ４．８イールドカーブの非平行移動
- ４．９金利のデルタ
- ４．１０主成分分析
- ４．１１ガンマとベガ
第０５章ボラティリティ
- ５．１ボラティリティの定義
- ５．２逆算（インプライド）ボラティリティ
- ５．３過去のデータからボラティリティを推定する
- ５．４金融変数の日次の百分率の変化は正規分布に従う？
- ５．５日次のボラティリティのモニタリング
- ５．６指数ウェイト移動平均モデル
- ５．７ＧＡＲＣＨ（１，１）モデル
- ５．８モデルの選択
- ５．９最尤法
- ５．１０ボラティリティの予測にＧＡＲＣＨ（１，１）を用いる
第０６章相関とコピュラ
- ６．１相関関係の定義
- ６．２相関をモニターする
- ６．３多変量正規分布
- ６．４コピュラ（ＣＯＰＵＬＡＳ）
- ６．５貸出ポートフォリオへの応用
第０７章銀行規制とバーゼルⅡ
- ７．１銀行資本規制の理由
- ７．２１９８８年以前
- ７．３１９８８年のＢＩＳ合意
- ７．４Ｇ３０の政策的勧告
- ７．５ネッティング（債権債務の相殺）
- ７．６１９９６年改訂
- ７．７バーゼルⅡ
- ７．８バーゼルⅡの下での信用リスク資本
- ７．９バーゼルⅡの下でのオペレーショナル・リスク
- ７．１０監督上の検証
- ７．１１市場規律
第０８章ＶａＲ指標
- ８．１ＶａＲの定義
- ８．２ＶａＲと期待ショートフォール
- ８．３リスク指標の性質
- ８．４ＶａＲのパラメータの選択
- ８．５限界ＶａＲ、増分ＶａＲと成分ＶａＲ
- ８．６バックテスト
- ８．７ストレステスト
第０９章市場リスクＶａＲ：ヒストリカル法
- ９．１方法論
- ９．２正確性
- ９．３拡張
- ９．４極値理論
- ９．５応用
第１０章市場リスクのＶａＲ：モデル構築法
- １０．１基礎的方法論
- １０．２線形モデル
- １０．３金利の取り扱い
- １０．４線形モデルの応用
- １０．５線形モデルとオプション
- １０．６２次式モデル
- １０．７モンテカルロ・シミュレーション
- １０．８正規でない分布を扱う
- １０．９「モデル構築法」対「ヒストリカル法」
第１１章信用リスク：デフォルト確率の推定
- １１．１信用格付け
- １１．２ヒストリカル・デフォルト確率
- １１．３回収率
- １１．４社債価格からデフォルト確率を推定する
- １１．５デフォルト確率の推定値の比較
- １１．６株価を用いたデフォルト確率の推定
第１２章信用リスクによる損失と信用ＶａＲ
- １２．１信用損失の推定
- １２．２信用リスクの緩和
- １２．３信用ＶａＲ
- １２．４Ｖａｓｉｃｅｋのモデル
- １２．５クレジット・リスク・プラス
- １２．６クレジットメトリクス
- １２．７信用相関の解釈
第１３章信用デリバティブ
- １３．１信用デフォルト・スワップ
- １３．２信用指数
- １３．３信用デフォルト・スワップの価格付け
- １３．４ＣＤＳの先渡し契約とオプション
- １３．５トータルリターン・スワップ
- １３．６バスケット信用デフォルト・スワップ
- １３．７担保付債務証券
- １３．８バスケットＣＤＳとＣＤＯの評価
第１４章オペレーショナル・リスク
- １４．１オペレーショナル・リスクとは何か
- １４．２規制資本の決定
- １４．３オペレーショナル・リスクの区分
- １４．４損失の深刻度と損失の頻度
- １４．５前向きなアプローチ
- １４．６オペレーショナル・リスク資本の配分
- １４．７ベキ法則の利用
- １４．８保険
- １４．９サーベインス・オクスレー法
第１５章モデルリスクと流動性リスク
- １５．１金融モデルの性質
- １５．２線形商品のモデル
- １５．３積極的に取引されている商品のモデル
- １５．４仕組み商品のモデル
- １５．５モデル作成の危険性
- １５．６モデルの問題を発見する
- １５．７流動性リスクの伝統的な見解
- １５．８流動性のブラックホール
- １５．９ロングターム・キャピタルマネジメント（ＬＴＣＭ）
- １５．１０流動性と収益性
第１６章経済資本とＲＡＲＯＣ
- １６．１経済資本の定義
- １６．２経済資本の構成要素
- １６．３損失分布関数の形
- １６．４リスクの相対的重要性
- １６．５経済資本の集計
- １６．６分散化による利益の配分
- １６．７ドイツ銀行の経済資本
- １６．８ＲＡＲＯＣ
第１７章天候、エネルギーと保険デリバティブ
- １７．１天候デリバティブ
- １７．２エネルギー・デリバティブ
- １７．３保険デリバティブ
第１８章巨大損失から何を学ぶか
- １８．１リスクの上限
- １８．２トレーディング・ルームを管理する
- １８．３流動性リスク
- １８．４非金融法人にとっての教訓
付録Ａ先渡しと先物契約の価格
付録Ｂスワップの価値
付録Ｃヨーロピアン・オプションの価格付け
付録Ｄアメリカン・オプションの価格付け
付録Ｅ信用推移行列の操作
用語集
ソフトウェアＤｅｒｉｖａＧｅｍについて
ｘ≦０のときのＮ（ｘ）の値
ｘ≧０のときのＮ（ｘ）の値